Il modello proprietario di ricerca di ECPI si focalizza su indicatori di performance ESG (Environmental, Social, and Governance) che determinano il profilo di sostenibilità di un emittente.
La ricerca di ECPI copre oltre 4.000 emittenti e mantiene uno dei più ampi database di informazioni di sostenibilità. Il processo di ricerca è insieme rigoroso e disciplinato e si basa solo informazioni pubbliche degli emittenti, data provider specifici e fonti media.ECPI usa un approccio oggettivo, differenziato per settori industriali nell’analisi dei dati ESG con l’obiettivo di tradurre informazioni perlopiù qualitative in indicatori quantitativi assegnando così a ciascun emittente un punteggio e un rating.
ECPI COMPANY RATING
ECPI utilizza un approccio rule-based di circa e usa circa 80 indicatori per valutare la sostenibilità ambientale, sociale e di governance.
PUBLIC INFORMATION SOURCES
INDICATORS
ENVIRONMENTAL
Rating (9 notches)
F ⇒ EEE
SOCIAL & GOVERNANCE
Rating (9 notches)
F ⇒ EEE
ESG RATING
Rating (9 notches)
F ⇒ EEE
Questa analisi produce un punteggio e un rating. Il rating proprietario di ECPI va da “F” a “EEE”, attraverso 9 livelli. La metodologia ESG standard di ECPI esclude dall’universo investibile solo le società con rating “F” ma livelli minimi di rating più alti possono essere stabiliti ad hoc per indici o prodotti specifici.
* Only when applicable / on clients request
Applicando la propria metodologia di screening settoriale agli emittenti, ECPI è in grado di escludere società operanti in tutti i settori controversi richiesti dai clienti, quali, tra gli altri, alcol, tabacco, pornografia, energia nucleare, armi, prodotti geneticamente modificati, contraccettivi o gioco d’azzardo.
Le esclusioni sono generalmente determinate dalla percentuale di ricavi che l’emittente riceve dalla partecipazione nel settore controverso. Queste soglie di esclusione variano a seconda dei settori e riflettono le preferenze e/o esigenze dei clienti.
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ECPI COUNTRY RATING
La metodologia di sostenibilità di ECPI applicata agli emittenti governativi ha lo scopo di garantire agli investitori che il portafoglio di investimenti contenga esclusivamente strumenti finanziari emessi da governi in linea con gli standard ambientali, sociali e di governance (ESG) internazionali e senza problemi di rilievo in una delle aree di cui sopra.
Dal 1948, anno di creazione della Dichiarazione Universale dei Diritti dell’Uomo, gli Stati hanno iniziato a riconoscere l’importanza del rispetto della dignità umana, della libertà di espressione e di movimento, delle pari opportunità nel lavoro e nelle sfera politica, delle pratiche di non-sfruttamento, del rispetto per l’ambiente, e di un approccio non-belligerante ai conflitti.
Di conseguenza ECPI ha sviluppato una metodologia per valutare l’adesione dei governi ai principi e alle pratiche in aree quali il rispetto dei diritti umani e del lavoro, il rispetto per l’ambiente e la lotta alla corruzione.
REGULATION
La metodologia valuta il livello di conformità di un Governo ai principali trattati, convenzioni e best-practice internazionali.
IMPLEMENTATION
La metodologia verifica l’efficacia di un Governo nell’implementazione degli standard internazionali nella propria normativa nazionale e nelle azioni messe in atto per farla rispettare.
RECOGNIZED PUBLIC INDICATOR
| ENVIRONMENTAL | |
Environmental Regulation(e.g. Basel Convention) |
|
Environmental Implementation(e.g. Environmental Performance Index – EPI) |
| SOCIAL | |
Social Regulation(e.g. Human Right Conventions – UN) |
|
Social Implementation(e.g. Death Penalty – Amnesty International) |
| GOVERNANCE | |
Governance Regulation(e.g. Doing Business Report – World Bank) |
|
Implementation(e.g. Corruption Perception Index – Transparency Int.) |
ESG RATING
Rating (4 notches)
F ⇒ EEE
Il rating proprietario di ECPI va da “F” a “EEE”, attraverso 4 livelli.
| RATING | LEVEL | DEFINITION |
| EEE | Very good | Countries display full compliance with international ESG standard, effective implementation, and efficient enforcement. |
| EE | Good | Countries display adeguate compliance with international ESG standard, good implementation, and sound enforcement. |
| E | Fair | Countries display partial compliance with international ESG standard, acceptable implementation, and basic enforcement. |
| F | Poor | Countries display poor overall ESG performance or very poor performance in one single area (Environment, Social or Governance). |
| NE | Controversial | Countries retain death penalty and/or are classified not free/partly free in terms of civil liberties and political rights. |
* Only when applicable / on clients request
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